Bei Tagesanbruch

John Dutton (Kevin Costner) versucht seine Farm zu beschützen, die größte in den USA, vor Landentwicklern, einem indianischen Reservat und Amerikas erstem Nationalpark.

Als sich der Rauch nach der Schießerei verzieht, müssen die Duttons sich mit möglichen Nachwirkungen auseinandersetzen. John (Kevin Costner) löst einen Gefallen ein und treibt einige alte Schulden ein. Jamie (Wes Bentley) trifft sich zur Schadensbegrenzung mit dem Gouverneur.

Die Duttons begehen einen schmerzhaften Familien-Jahrestag. Kayce rettet ein junges Mädchen aus einer Gefahr. Jamie und Beth schmieden ihre jeweiligen Polit-Karrieren. Rainwater äußert eine unheilvolle Drohung.

Ein Geheimnis über John kommt ans Licht. Beth bringt Unternehmer Jenkins auf Abwege. Ein schöner Moment mit Tate führt zu einem Beinaheunfall.

Während Kayce von der Stammespolizei unter Druck gesetzt wird, beweist Jamie juristisches Geschick. Rip rekrutiert einen neuen Cowboy und Jimmy beginnt, sich Respekt zu verschaffen. John will Kayce und Monica dazu bewegen, auf die Ranch zu ziehen.

Ein neues Bündnis bedroht John und die Yellowstone-Ranch. Jamie verstärkt seine politischen Bestrebungen. Rip wirft Kayce vor, seinen Problemen auszuweichen.

Rip gerät in eine Situation, in der es um Leben und Tod geht. Ein Plan wird geschmiedet, um John Dutton zu erpressen. Für Monica beginnt nach einer Verletzung ein schwieriger Weg der Genesung.

Nach dem Unfall der Touristen gerät Rip unter Verdacht. Jamie trifft eine mutige Entscheidung für seine Zukunft und muss sich den Konsequenzen stellen.

Als sich die Lage immer mehr zuspitzt, erkennt John, welche Familienmitglieder und Verbündete zu ihm halten und mit ihm um die Ranch kämpfen.